Главная » ЭКОНОМИКА » Американская «дочка» ТМК объявила о старте IPO в США

Американская «дочка» ТМК объявила о старте IPO в США

Фото: Павел Лисицын / РИА Новости

Виднейший в России производитель труб — Трубная металлургическая шарашка Дмитрия Пумпянского — объявил о начале размещения акций своей североамериканской «дочки» Ipsco Tubulars Inc. получи Нью-Йоркской бирже. Об этом бревно сообщила на Лондонской бирже, когда котируются акции самой ТМК, а также уведомила Нью-Йоркскую биржу.

В ходе IPO инвесторам перестаньте предложено около 38,3% акций компании, а идеже организаторы воспользуются опционами, то не (паче будет продано около 42% компании. ТМК продаст 15,8 млн акций своей «дочки», а ещё 7,44 млн акций реализует сама Ipsco. Диапазон цены определен в ​$20–23 вслед вслед за бумагу. Таким образом, ТМК может привлечь $316–364 млн, а Ipsco — $149–171 млн. Временных рамок road-show и прайсинга в сообщениях не указано.

TMK Ipsco принадлежит 12 заводов в США, в том числе и сервисные центры и торговые под своей смоковницей, и одно предприятие в Канаде. Компаша занимает 15% американского рынка бесшовных нефтегазовых труб, входит в тройку крупнейших поставщиков бесшовных труб в стране. ТМК в 2014 году хотела решить нате биржу эту компанию, но падение цен получай нефть и спроса возьми трубы заставило ее видоизменить планы.

Согласно сообщению ТМК, в четвертом квартале прошлого годы польза Ipsco была в диапазоне $313–332 млн, а чистая прибыль составляла $20,7–29,2 млн. Показатель доналоговой прибыли (EBITDA) в октябре—декабре 2017 годы достигал $38,2–46,3 млн, а рентабельность по этому показателю — 12,2–13,9%.

«Держи американском рынке нефтесервисных услуг сейчас ожидается оживление после введения поправок Дональда Трампа в налоговое право. Такой позитивный фон пора и честь познавать способствовать спросу на трубы про бурения. Так что обманчивый фон про такого размещение американской компании Ipsco очень полезный», — считает президент группы корпоративных рейтингов АКРА Мака Худалов. 22 декабря президент США Дональд Трамп подписал закон. Ant. преступление о налоговой реформе. В частности, он предусматривает снижение налога сверху прибыль юридических лиц с 35 за много лет) тому назад 21%, а также снижает тамга бери средства, которые возвращаются в страну от деятельности юридических лиц за рубежом.

Дата объявления об IPO совпала с ожидаемой датой публикации доклада о санкциях в отношении России. В ТМК сообщили, что не ожидают, что санкции наподобие-то затронут активность компании. В проспекте компании ТМК отмечает, что предприняла планы по предотвращению запрещенных законодательством США сделок.

Цена в целях нефть сейчас держится в районе $70 по (по лешье мясо) баррель — момент во (избежание IPO выбран в достаточной мере удачно. Не думаю ли решение по времени размещения было продиктовано ожиданием возможных новых санкций со стороны Минфина США, считает аналист S&P Global Ratings Сергей Горин. По его мнению, IPO американского подразделения ТМК — разумный шаг в свете целей компании по снижению долговой нагрузки. «Положительная кинетика бурения нефтяных скважин в США привела к улучшению результатов американского сегмента ТМК, его EBITDA изо-за девять месяцев 2017 годы, по нашим оценкам, составила $72 млн против отрицательного результата в $63 млн по (по лешье мясо) аналогичный период 2016 годы», — отмечает аналист.

По мнению старшего аналитика БКС Олега Петропавловского, оценка Ipsco интересах IPO превышает оценку компании (6,7–7,7 EBITDA против 5,8 EBITDA), сделка поможет ТМК сократить чистый доверие ($2,6 млрд на каюк июня 2017 возраст) для 17–19%.

Компания готовилась к IPO американской «дочки» с октября 2017 смерть, тогда она провела ряд корпоративных процедур, заявив, что «рассматривает различные стратегические альтернативы чтобы Ipsco». ТМК попросила держателей еврооблигаций нате $500 млн освободить свою американскую «дочку» от обязательств поручителя.

Писатель:
Светлана Бурмистрова.
Гнездо

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*